Публикации » Комментарий. Почему падают цены на пшеницу на мировом рынке

26 апреля 2007 г.

Как отмечается в «Обзоре мирового рынка зерна», предоставленном «Агро Перспективой», на прошлой неделе цены и котировки на продовольственную пшеницу снижались в большинстве регионов мира. Исключением была Европа и Аргентина, где цены остались сравнительно стабильными, с тенденцией к небольшому снижению. Наиболее существенное снижение цен и котировок произошло в США.

Причин снижения, как минимум, две:

-хорошие оценки нового урожая и благоприятная погода в регионах выращивания (по оценкам МСХ США, на прошлой неделе 71% посевов озимой пшеницы находилось в хорошем и прекрасном состоянии, по сравнению с 38% годом ранее);

-резкое снижение цен и котировок на кукурузу.

Дополнительным фактором снижения цен стала вялая внешняя торговля пшеницей в последнее время.

На Европейском континенте цены на пшеницу старого урожая оставались сравнительно стабильными, хотя наметилась тенденция к снижению цен на пшеницу нового урожая. Цены на пшеницу старого урожая поддерживаются текущей нехваткой предложения и перманентным спросом со стороны переработчиков и импортеров. Закупки пшеницы Тунисом на этой неделе прошли по цене на $10 выше, чем неделей ранее, что является лишним подтверждением недостатка предложения пшеницы урожая 2006 года. Что касается цен на пшеницу нового урожая, то хорошие прогнозы на новый урожай и благоприятные погодные условия стимулируют снижение форвардных цен и фьючерсных котировок на продовольственную пшеницу.

На Чикагской товарной бирже за прошедшую неделю майские котировки на продовольственную пшеницу снизились на $12,86/т и составили $153,95/т. Июльские котировки находились на уровне $159,69/т (уменьшение на $12,27/т).

Майские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) за неделю понизились на $2,22/т, до $200,39/т, а сентябрьские - снизились на $2,37/т, до уровня $173,67/т.

Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на продовольственную пшеницу (евростандарт) 3 апреля составляли 183,39$/т, что на 11,05$/т меньше, чем неделей ранее.

Фьючерсные цены на пшеницу продовольственную на некоторых биржах мира:

УЕ - в национальных валютах за 1 т, за исключением СВОТ.

За прошедшую неделю цены на пшеницу 2SRW FOB, Мексиканский залив, снизились на $10,5/т и составили $157,9/т на апрельские отгрузки. На пшеницу 2НRW цены на апрельские поставки снизились на $8,8/т и составляли $195,2/т FOB, Мексиканский залив. Понизились на $7,2/т, до $235,7/т, цены на австралийскую твердую пшеницу на апрельские поставки, а на мягкую пшеницу APW 2 не изменились и составили $228,0 /т FOB на ближайшие поставки.

Французская мукомольная пшеница (без субсидии) на FOB Руан подешевела на $7,0/т и котировалась по $204,7/т на апрельские отгрузки по состоянию на 4 апреля.

4 апреля Тунис приобрел на тендере 25 тыс. т мягкой мукомольной пшеницы, происхождением из региона Черного моря, по цене $227,00/т C&F, с поставкой в апреле.

Международный Совет по зерну (IGC) прогнозирует производство пшеницы в сезоне 2007/08 на уровне 624 млн т, что на 34 млн т больше, чем в сезоне 2006/07 годов.

Министерство сельского хозяйства Индии повысило прогнозы производства пшеницы в 2007 году примерно на 1 млн т, до 73,7 млн т. В прошлом году Индия собрала 69,48 млн т, и примерно 5 млн т импортировала. Площадь под пшеницей в текущем году составляет 28,1 млн га, по сравнению с 26,4 млн га в 2006 году.

Правительство Пакистана прогнозирует, что производство пшеницы в стране в текущем году достигнет 22,5 млн т, и планирует экспортировать излишки из страны. В декабре правительство сняло запрет на экспорт, который длился 2,5 года, и разрешило экспорт 800 тыс. т. Потребление пшеницы в стране оценивается в 22 млн т. При этом Пакистан имеет 21,1 млн т переходящих запасов с прошлого сезона. Пакистанская пшеница пользуется хорошим спросом в регионе из-за своего высокого качества.

В Баку введен в строй зерновой терминал, мощностью 500 тыс. т в год и стоимостью $6 млн, построенный государственной Продовольственной корпорацией Казахстана и азербайджанской частной компанией Planeta L на паритетных началах.

На долю Продкорпорации приходится 40% всего экспорта казахстанского зерна. Зерно идет из Казахстана по маршруту Актау-Баку по Каспийскому морю.

Проект состоит из двух этапов: строительства самого терминала и мукомольного комплекса, мощностью 150 т в сутки.

Мощности зернового терминала в Баку позволят Казахстану активно торговать зерном на рынке Закавказья, а также экспортировать зерно в регион Черного моря и в европейские страны.

«Кроме того, в 2007 году рядом с терминалом начнется строительство мукомольного комплекса, а в 2008 году - комбината хлебобулочных изделий», - сообщил посол Казахстана.

Казахстан в 2005 году экспортировал 2 млн т зерна, а в 2006 году - около 4,5 млн т зерна. Потребность Азербайджана в зерновых составляет 3,1-3,2 млн т, из них страна, в среднем, собирает 2,1-2,2 млн т в год, а дефицит покрывает закупками за рубежом, в основном, у Казахстана и России.

Азербайджан в 2006 году собрал 2,08 млн т зерновых против 2,127 млн т в 2005.

Пшеница фуражная и рожь.

Рынок фуражной пшеницы на прошлой неделе ознаменовался снижением котировок в большинстве регионов мира. Снижению котировок на кукурузу способствовал обвал котировок на кукурузу в Чикаго. Что касается цен физического рынка, то здесь ситуация не такая однозначная. Цены в большинстве регионов мира оставались сравнительно стабильными, с тенденцией к снижению. Европейские цены оставались стабильными ввиду недостатка предложения. Снижались форвардные цены на пшеницу фуражную нового урожая, с поставкой во 2-ой половине 2007 года.

Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражную пшеницу 3 апреля составляли $174,22/т, что на $10,02/т ниже уровня 27 марта.

В Канаде, на Виннипегской товарной бирже (WCE), майские котировки на фуражную пшеницу за последнюю неделю понизились на $4,98/т и составили $131,14/т. Июльские котировки находились на уровне 136,86/т, что на $4,43/т меньше, чем неделю назад.

На Лондонской бирже EURONEXT (LIFFE) за неделю майские котировки на пшеницу снизились на $2,71/т и составили $187,87/т, а июльские котировки снизились на $2,50/т, до $190,34/т.

Фьючерсные цены на пшеницу фуражную на некоторых биржах мира:

УЕ - в национальных валютах за 1 т.

Канадская фуражная пшеница на FOB, Св. Лаврентия, на мартовские поставки котировалась по $174,1/т, по состоянию на 4 апреля, т.е., на уровне недельной давности. В Австралии цены за неделю также не изменились и составили $179,1/т FOB Аделаида. Во Франции цены понизились (на 5,7) до $180,3/т FOB Крейл. На английскую фуражную пшеницу, на условиях FOB, порты Восточного побережья, цены за неделю повысились и составили $189,2/т, по состоянию на 4 апреля, что на $3,2/т больше прежнего уровня.

Импортная пшеница в портах Голландии на прошлой неделе предлагалась по 160,50 EUR/т CIF, с поставкой в апреле, 161,0 EUR/т, с поставкой в мае/июне, и 142,5 EUR/т, с поставкой в сентябре/декабре.

В Испании, в порту Таррагона, импортная фуражная пшеница предлагается по 171,50 EUR/т Ex-dock, на условиях спот, и 156 EUR/т - пшеница нового урожая, с поставкой в октябре/декабре.

Ячмень фуражный.

Рынок фуражного ячменя на прошлой неделе характеризовался тенденцией к снижению котировок, что стало следствием обвала котировок на кукурузу в Чикаго. Что касается физического рынка, то здесь цены в большинстве регионов оставались стабильными, а в Австралии даже увеличились. Спрос со стороны импортеров остается ровным.

В Канаде майские котировки WCE на ячмень фуражный 3 апреля составляли $156,00/т, что на $4,47 ниже уровня недельной давности. Июльские котировки находились на уровне $164,23/т (понижение на $4,46/т).

Майские котировки Будапештской биржи (BSE) на фуражный ячмень 3 апреля составляли $172,06/т, что на $0,71/т выше, чем неделей ранее.

Фьючерсные цены на ячмень фуражный на некоторых биржах мира:

УЕ - в национальных валютах за 1 т.

В Канаде цены на ячмень не изменились и составляли $187,6/т, FOB, Залив Св. Лаврентия, на ближайшие отгрузки. В Европе, на FOB Руан, цены повысились на $1,0/т и составляли $194,2/т на апрельские поставки. Повысились цены в Австралии - на $5,4/т, до $201,0/т СРТ, порты Восточного побережья. В Германии цены снизились примерно на $0,1/т и составили $190,4/т СРТ Гамбург на апрельские поставки.

Международный Совет по зерну (IGC) прогнозирует производство ячменя в сезоне 2007/08 годов на уровне 150 млн т, что на 12 млн т больше, чем в сезоне 2006/07. Увеличение производства ожидается в странах ЕС, Канаде и Австралии.

Кукуруза фуражная.

Рынок кукурузы на прошлой неделе, по большому счету, просто обвалился. По крайней мере, это касается США. А поскольку США являются законодателем в рыночных тенденциях на этот вид зерновых, то все другие рынки должным образом отреагировали на движение цен и котировок в этой стране.

Причиной обвала котировок в Чикаго и дальнейшего снижения цен на физическом рынке в США стал отчет департамента сельского хозяйства о посевных площадях под новый урожай и о наличии зерна в стране. Согласно отчету фермеры увеличили посевные площади до 90,56 млн акров, по сравнению с 78,327 млн акров в прошлом году, что является самым высоким показателем с 1944 года. Это позволит собрать рекордный урожай на уровне 12,5 млрд бушелей зерна кукурузы. Кроме того, запасы кукурузы в стране оказались лишь на 1 млрд бушелей меньше, чем год назад. Это стало следствием переориентации части производителей кормов с кукурузы на пшеницу. Прогнозируется, что производители этанола используют 3,2 млрд бушелей, что на 1 млрд бушелей больше чем с урожая 2006 года. Таким образом, баланс становится довольно хорошим, что и привело к падению цен и котировок. Вместе с тем, аналитики отмечают, что цены останутся все равно на высоком уровне из-за низких мировых запасов кукурузы.

В то же время в Европе цены на кукурузу оставались более-менее стабильными, с тенденцией к снижению, поскольку влияние США не могло не сказаться на европейской тенденции. Европейские цены по-прежнему держатся на высоком уровне, благодаря напряженному балансу и стабильному спросу со стороны производителей кормов.

За предыдущую неделю майские котировки на фуражную кукурузу на Чикагской товарной бирже понизились на $18,19/т и 3 апреля составляли $136,30/т. Июльские котировки составляли $141,02/т (снижение на $17,88/т).

На Будапештской бирже (BSE) майские котировки на кукурузу 3 апреля составляли $161,27/т, что на $ 4,70/т ниже, чем неделю назад. Июльские котировки находились на уровне $163,43/т (понижение на $5,77/т).

Июньские котировки на французской бирже EURONEXT (Париж) на кукурузу, по состоянию на 3 апреля, находились на уровне $210,07/т, что на $0,51/т ниже уровня 27 марта.

Фьючерсные цены на кукурузу фуражную на некоторых биржах мира:

УЕ - в национальных валютах за 1 т, за исключением СВОТ.

Американская кукуруза №3, FOB, Мексиканский залив, котировалась по $148,1/т на апрельские отгрузки, по состоянию на 4 апреля, что на $20,1/т ниже уровня 28 марта, и $151,1/т - на майские отгрузки. Цены на физический товар за прошедшую неделю во Франции снизились на $2,6/т и составили $214,2/т FOB Бордо на апрельские поставки. Цены на FOB Рейн снизились на $2,8/т и составили $211,8/т на апрельские отгрузки. В Аргентине цена на апрельские поставки составляла $140,7/т FOB (снижение на $11,7/т).

На прошлой неделе Международный Совет по зерну (IGC) опубликовал прогноз производства кукурузы в сезоне 2007/08, согласно которому мировое производство данной культуры увеличится на 6% и достигнет рекордного уровня в 733 млн т. Основное увеличение производства произойдет в США (примерно на 40 млн т). Производство также вырастет в странах ЕС, но может снизиться в странах Латинской Америки. Мировое производство кукурузы в сезоне 2006/07 оценивается в 692 млн т.

Российский рынок.

СовЭкон Индекс (руб/т):

Средние цены предложения:

Рост внутренних цен на пшеницу замедляется на фоне стабилизации закупочных цен экспортеров.

Ситуация на рынке пшеницы постепенно меняется. Как и ожидалось, рост цен на Северном Кавказе замедлился, в других регионах Европейской части, в целом, отмечена стабилизация цен - действие слабопонижательного тренда заканчивается.

Основная причина замедления роста цен на Северном Кавказе - стабильность закупочных цен экспортеров, которые по наиболее востребованной позиции - продовольственной пшенице 4 класса - остались в диапазоне 4600-4800 руб/т (CPT глубоководные-мелководные порты Черного моря). Спрос по этим ценам остается высоким, предложение зерна в южных регионах ограничено. В связи с этим экспортеры активно начали расширять ареал закупок за счет регионов Поволжья и Центрального Черноземья, где местные участники рынка сообщают о постепенной стабилизации, а в отдельных случаях, и о повышении цен продавцами.

Говоря о ближайшей перспективе на рынке пшеницы, нельзя исключать дальнейшего роста уровня закупочных цен, главным образом, под влиянием повышения цен отдельными экспортерами, которым необходимо будет оперативно закрывать «горящие» контракты. По сообщениям из трейдерских кругов, в настоящее время у многих крупных экспортеров остается значительный объем необеспеченных зерном контрактов, в то время, как закупка по текущим ценам осуществляется довольно вяло.

Ситуация на рынке других зерновых культур на неделе была, в целом, стабильной: спрос и предложение - невысокие, объем сделок низкий. Участники рынка ожидают некоторого оживления на рынке фуражной кукурузы, которое может произойти благодаря росту спроса со стороны производителей спирта.